Os investidores costumam ouvir sobre a importância de diversificar e quanto dinheiro devem colocar em cada ação ou setor. Essas são todas as perguntas que podem ser aplicadas a um sistema de gerenciamento de dinheiro, como o Kelly Criterion (critério Kelly), uma das muitas técnicas de alocação que podem ser usadas para administrar o dinheiro com eficiência. Esse sistema também é chamado de estratégia Kelly, fórmula Kelly ou aposta Kelly.
Este pequeno artigo descreve como esse sistema funciona e como os investidores usam a fórmula para ajudar na alocação de ativos e no gerenciamento de dinheiro.
A história
John Kelly, que trabalhou para o Laboratório Bell da AT & T, desenvolveu originalmente o Kelly Criterion para auxiliar a AT & T com seus problemas de ruído de sinal de telefone de longa distância. Logo depois, o método foi publicado como "Uma Nova Interpretação da Taxa de Informação" em 1956. No entanto, a comunidade de jogos de azar ficou sabendo disso e percebeu seu potencial como um ótimo sistema de apostas em corridas de cavalos. Permitiu que os jogadores maximizassem o tamanho do seu saldo a longo prazo. Hoje, muitas pessoas o utilizam como um sistema geral de gerenciamento de dinheiro para jogos de azar, bem como para investimentos.
A estratégia é conhecida por ser popular entre os grandes investidores, incluindo Warren Buffet, da Berkshire Hathaway, e o lendário comerciante de títulos Bill Gross.
O básico
Para uso desse critério na alocação de recursos, seja no mercado de ações, seja no mercado das criptomoedas, é necessário ter em mente que o sistema é apenas o uso da matemática pura e simples para aumento da eficiência no controle de riscos. Por mais que índices sejam usado, eles não garantem um acerto em 100% das vezes, então, melhor arriscar uma quantidade pequena do seu portfólio.
Este pequeno artigo descreve como esse sistema funciona e como os investidores usam a fórmula para ajudar na alocação de ativos e no gerenciamento de dinheiro.
A história
John Kelly, que trabalhou para o Laboratório Bell da AT & T, desenvolveu originalmente o Kelly Criterion para auxiliar a AT & T com seus problemas de ruído de sinal de telefone de longa distância. Logo depois, o método foi publicado como "Uma Nova Interpretação da Taxa de Informação" em 1956. No entanto, a comunidade de jogos de azar ficou sabendo disso e percebeu seu potencial como um ótimo sistema de apostas em corridas de cavalos. Permitiu que os jogadores maximizassem o tamanho do seu saldo a longo prazo. Hoje, muitas pessoas o utilizam como um sistema geral de gerenciamento de dinheiro para jogos de azar, bem como para investimentos.
A estratégia é conhecida por ser popular entre os grandes investidores, incluindo Warren Buffet, da Berkshire Hathaway, e o lendário comerciante de títulos Bill Gross.
O básico
Para uso desse critério na alocação de recursos, seja no mercado de ações, seja no mercado das criptomoedas, é necessário ter em mente que o sistema é apenas o uso da matemática pura e simples para aumento da eficiência no controle de riscos. Por mais que índices sejam usado, eles não garantem um acerto em 100% das vezes, então, melhor arriscar uma quantidade pequena do seu portfólio.
Vamos a um exemplo: Você faz a análise de um ativo (ou moeda), usando dois ou três índices, e todos apontam compra desse ativo; Usando o critério de Kelly você irá comprar usando apenas um pequeno percentual da sua banca, vamos dizer 5% (se você está operando com R$ 10.000,00 irá utilizar apenas 500,00); se o mercado caminhar na direção oposta e inverter 3,5%, você entra com uma nova ordem comprando o mesmo ativo mais barato, e com um capital um pouco maior (1/4 a mais por exemplo); assim você terá um preço de venda muito mais fácil de ser atingido em um curto prazo.
Assim você correrá muito menos riscos, e aumentará significativamente as suas chances de acerto.
Interpretando os Resultados
A porcentagem (um número menor que um) que a equação produz representa o tamanho das posições que você deve tomar. Por exemplo, se a porcentagem de Kelly for 0,05, você deve ter uma posição de 5% em cada uma das ações de sua carteira. Este sistema, em essência, permite que você saiba o quanto você deve diversificar .
O sistema exige algum senso comum, no entanto. Uma regra a ter em mente, independentemente do que o percentual Kelly possa lhe dizer, e comprometer não mais do que 20% a 25% do seu capital para um patrimônio. Alocar mais do que isso implica muito mais risco do que a maioria das pessoas deveria estar assumindo.
Este sistema é baseado em matemática pura. No entanto, algumas pessoas podem questionar se essa matemática, originalmente desenvolvida para telefones, é eficaz no mercado de ações ou em arenas de jogos de azar.
Ao mostrar o crescimento simulado de uma determinada conta com base em matemática pura, um gráfico de patrimônio pode demonstrar a eficácia desse sistema. Em outras palavras, as duas variáveis devem ser inseridas corretamente e deve ser assumido que o investidor pode manter tal desempenho.
Por que nem todo mundo está ganhando dinheiro?
Nenhum sistema de gerenciamento de dinheiro é perfeito. Esse sistema ajudará você a diversificar seu portfólio com eficiência, mas há muitas coisas que ele não pode fazer. Não pode escolher ações vencedoras para você. Certifique-se de continuar a negociar consistentemente ou prever quedas repentinas do mercado (embora possa aliviar o golpe). Há sempre uma certa quantidade de "sorte" ou aleatoriedade nos mercados que podem alterar seus retornos.
O gerenciamento de dinheiro não pode garantir que você sempre faça retornos espetaculares, mas pode ajudá-lo a limitar suas perdas e maximizar seus ganhos por meio de uma diversificação eficiente. O Kelly Criterion é um dos muitos modelos que podem ser usados para ajudar você a diversificar.
Interpretando os Resultados
A porcentagem (um número menor que um) que a equação produz representa o tamanho das posições que você deve tomar. Por exemplo, se a porcentagem de Kelly for 0,05, você deve ter uma posição de 5% em cada uma das ações de sua carteira. Este sistema, em essência, permite que você saiba o quanto você deve diversificar .
O sistema exige algum senso comum, no entanto. Uma regra a ter em mente, independentemente do que o percentual Kelly possa lhe dizer, e comprometer não mais do que 20% a 25% do seu capital para um patrimônio. Alocar mais do que isso implica muito mais risco do que a maioria das pessoas deveria estar assumindo.
Este sistema é baseado em matemática pura. No entanto, algumas pessoas podem questionar se essa matemática, originalmente desenvolvida para telefones, é eficaz no mercado de ações ou em arenas de jogos de azar.
Ao mostrar o crescimento simulado de uma determinada conta com base em matemática pura, um gráfico de patrimônio pode demonstrar a eficácia desse sistema. Em outras palavras, as duas variáveis devem ser inseridas corretamente e deve ser assumido que o investidor pode manter tal desempenho.
Por que nem todo mundo está ganhando dinheiro?
Nenhum sistema de gerenciamento de dinheiro é perfeito. Esse sistema ajudará você a diversificar seu portfólio com eficiência, mas há muitas coisas que ele não pode fazer. Não pode escolher ações vencedoras para você. Certifique-se de continuar a negociar consistentemente ou prever quedas repentinas do mercado (embora possa aliviar o golpe). Há sempre uma certa quantidade de "sorte" ou aleatoriedade nos mercados que podem alterar seus retornos.
O gerenciamento de dinheiro não pode garantir que você sempre faça retornos espetaculares, mas pode ajudá-lo a limitar suas perdas e maximizar seus ganhos por meio de uma diversificação eficiente. O Kelly Criterion é um dos muitos modelos que podem ser usados para ajudar você a diversificar.
Nenhum comentário:
Postar um comentário